10 tuyaux pour ne plus épargner idiot: le crowdlending (6/10)

De très nombreux épargnants ont fini par perdre leurs repères au lendemain de la déconfiture des banques, Fortis notamment. Que vaut encore, depuis, le statut de placement de "bon père de famille" ? Peut-on encore avoir confiance dans un système qui a démontré, il y a moins de dix ans, qu'il était capable de s'effondrer. Et que vaut encore la garantie infaillible d'un Etat qui emprunte, après le feuilleton de la crise grecque ? Finalement, le compte d'épargne est une solution de repli raisonnable, mais provisoire. Reste que l'argent n'est pas fait pour être accumulé. Il est destiné à faire tourner une machine économique dans laquelle chacun a son rôle à jouer, investisseur ou consommateur, car l'argent qui dort est de l'argent mort. La solution est donc peut-être de glisser une petite dose de risque dans son bas de laine.

Crowdlending: 8,34 % - Le rendement brut moyen de la plateforme Look & Fin à fin août.

De quoi parle-t-on ?

Le crowdlending permet à une entreprise de trouver des fonds sous forme de prêts. Les plateformes de crowdlending (comme Look & Fin) facilitent les sources de crédits en connectant les petites entreprises directement à des investisseurs potentiels. Ce financement permet aux investisseurs de diriger leur épargne immédiatement dans l'économie réelle, avec un rendement attractif. Ainsi, la plateforme Look & Fin avait levé, à fin août 2016, un peu plus de 10 millions d'euros à un taux brut moyen de 8,34 %.

Quel risque ? Les demandes de crédits arrivent chez les gestionnaires de la plateforme de crowdlending et font l'objet d'une analyse très minutieuse. Les prêts sont octroyés sans garantie. Les remboursements des intérêts (et parfois du principal) se font de façon régulière. Le risque est plus important que dans le cadre d'obligations traditionnelles, car nous sommes ici dans du financement de petites et moyennes entreprises. Dans ce cadre également, le rendement est fonction du risque accepté. Ainsi, certains prêts accorderont un taux d'intérêt de 6 %, d'autres de 12 %, en fonction de la prime de risque estimée. Concrètement, le risque, c'est la faillite de l'emprunteur…

La liquidité ? Nous ne sommes pas ici dans un placement liquide. Contrairement aux obligations classiques, il n'existe pas de marché secondaire sur lequel se traitent ces obligations. Il faudra souvent attendre l'échéance pour se faire rembourser ou demander aux gestionnaires de la plateforme si une vente avant l'échéance est possible et… à quelles conditions !

Quel régime fiscal ? Les coupons font l'objet d'un prélèvement de précompte mobilier (aujourd'hui 27 % et bientôt 30 %). Ici aussi, une formule fiscale de "prêt coup de pouce" est prévue en Wallonie. "Le dispositif s'adresse aux particuliers qui prêtent à un ou plusieurs starters (entreprise âgée de cinq ans maximum). Ils bénéficieront d'une réduction d'impôt équivalente à 4 % du montant du prêt pendant les quatre premières années et à 2,5 % pendant les quatre années suivantes. La durée du prêt est de huit ans maximum, avec un plafond de 100 000 euros par emprunteur et de 50 000 euros par prêteur", peut-on lire sur le site de l'Union des classes moyennes.

Recommandation ? Les recommandations sont celles qui prévalent pour le crowdfunding en général. L'investisseur veillera à se renseigner sur son investissement et sur la société dans laquelle il investit. Il devra être attentif aux modalités de cet investissement (prêt, capital, remboursement, échéance, rentabilité,…). Dans tous les cas, il ne doit pas hésiter à poser des questions sur la plateforme qui propose ces investissements car le risque de perte est toujours présent.

Exemple : Look & Fin propose de prêter à du 7 % sur cinq ans pour la société Room Studio, distributeur d'articles de décoration pour enfants.